鄂尔多斯民间融资漫谈

　　2000年以来，伴随着鄂尔多斯经济的跨越发展和城镇建设的快速崛起，民间融资行业（典当行、小额融资公司等）也如雨后春笋一样发展起来。有关专家估计，其资本额已由2005年的40-50亿元，猛增到2011年的400-500亿元。带着鄂尔多斯民间融资为何发展快、其去向是哪里、结果怎样、应如何对待等问题，笔者于2011年11月至12月进行了较深入的社会调查。

一、 民间融资发展快的原因

　　鄂尔多斯的民间融资之所以快速发展，其原因主要是：

　　1.国家几大金融机构不能满足经济跨越发展和城镇建设快速崛起的需要；

　　2.国家不仅鼓励民间资本进入大部分投资领域，而且允许其利息在银行利息的4倍之内；

　　3.民间融资行业在融资过程中采用了不正当（高于银行利息4倍）的手段。

二、 民间融资的去向

　　2000年以来，由于煤炭价格、商品房价格、土地价格一路攀升：煤炭价格由每吨百元左右上涨到600多元；商品房价格由每平方米不足千元上升到近万元；土地价格由每亩万元猛增至上百万元。所以，民间融资的去向主要是：

　　1.部分民间融资行业将其所融之资当作启动资金，自己开办了小煤矿或成立了小房地产企业；

　　2.部分民间融资行业将其所融之资以高利贷（利息高达4分至6分）形式贷给了一些小煤矿或中小房地产企业；

　　3.少数融资行业利用所融之资购买了城镇边缘的大片土地，以备政府开发时获取高回报。

三、 民间的融资结果

　　同任何事物的发展都是一分为二的一样，鄂尔多斯的民间融资发展也既有好的一面，又有坏的一面。其好的方面是：

　　其一，拉动了地区经济的跨越发展，推动了地区城镇建设的快速崛起，增加了劳动者就业的机会；

　　其二，融资者很快发了财，如东胜区的一个三人组成的小房地产企业，2004年以所融资300多万元注册，进行某小区的房地产开发建设，仅用两年时间就拆除了该小区40多套平房和16套楼房，并盖起了一个6层5栋和5层1栋楼房的小区，这些楼房除安置回迁户外，都以商品房出卖，其收入扣除一切开支后，还净赚2000多万元。到2010年底，该房地产公司已拥有过亿元的资产。

　　其不好的方面，除扰乱了国家金融秩序外，还有：

　　其一，自2003年以来，中小煤矿一直处于生产规模不断升级中，起初是年产量为30万吨，中间是年产量60万吨，后来是年产量90万吨。于是，这些中小煤矿就得在刚购买了设备不久，又得重新购买设备。这样，其所挣之钱在还了贷款利息后，就还不上本金了；

　　其二，2008年以来，国家为了调控房价过快上涨，在不断提高贷款利息和限制居民购买二、三套住房的同时，逐步加快了保障性住房（经济适用房、廉租房、公租房）的建设，可有些房地产企业不仅对此置若罔闻，而且在大量开发建设一般性商品楼房的同时，还开发建设了许多高档商品住宅楼和高级别墅。这些房地产企业不仅忘记了住宅楼房（含商业楼房）的数量是由人口的数量决定的这一原理，而且忘记了鄂尔多斯已经大富起来的人毕竟是极少数这一事实，同时也忘记了把购买住房作为投资手段是国家不允许的这一政策。结果到2011年下半年，就出现了商品楼大量过剩的现象（有人估计，仅东胜、康巴什两地的空楼房就有近三万多套）商品楼房卖不出去，其融资贷款的本金、利息就自然无法偿还。

　　其三，购买土地的融资行业，或由于所购土地暂时开发不了，或由于原规划开发的土地有变更，这样，处于闲置状态的土地，自然得不到回报，其所融资贷款的本金、利息也就无法归还。

　　鄂尔多斯民间融资走入困境，还有一个不可否认的重要原因，就是少数融资者在得到一些回报后，就忘乎所以，过上了奢侈生活。如有的购买了两三辆上百万元的高级轿车；有的在北京、上海、青岛、威海、三亚购买了高档住宅或高级别墅；有的买多件几万元一件的高档衣服穿；有的还包了“二奶”；这样，他们就把所融之资的部分本金和利息高消费掉了。

　　鄂尔多斯民间融资走入困境，后果是很惨重的。目前，有的融资者被起诉后，由于资不抵债进了班房；有的融资者因经受不起讨债者的反复讨债而上吊自杀；有的投资者因取不到所投资的本金和利息，而处于有病不能医，有房不能买的境地。

　　四、鄂尔多斯民间融资行业走出困境的对策

　　第一，政府及有关部门在打击非法集资、规范民间融资渠道的同时，对那些资产尚能抵债的融资行业应给与一定的银行贷款，以让其对经济发展再做贡献。

　　第二，政府及有关部门要进一步提高煤矿和房地产领域的准入门槛。

　　第三，投融资者要谨慎选择投资方向，并认真总结经验教训，决不能搞非法集资，也不能随意选择投资方向，更不能挥霍浪费经营收入。